재테크 기초(10) "환율" - 달러 자산의 수익과 위험
원·달러 환율은 1달러를 사는 데 필요한 원화 금액입니다. 달러 자산의 원화 수익은 자산가격과 환율이 함께 결정합니다. 과거 고점이나 금리 차이만으로 환율의 다음 방향을 확정할 수는 없습니다.
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재테크 기초(9) "커버드콜" - 분배금과 총수익률의 차이
커버드콜은 자산을 보유하면서 콜옵션을 팔아 옵션 프리미엄을 받는 전략입니다. 프리미엄을 받는 대가로 상승 이익 일부를 포기하며, 기초자산 하락 위험은 상당 부분 남습니다. 높은 월 분배율은 확정수익률이나 원금보장을 뜻하지 않습니다.
재테크 기초(8) "배당" - 세후 현금흐름과 고배당기업 분리과세
배당은 기업이 주주에게 이익 등을 분배하는 것이며 지급액과 주기는 확정된 월급이 아닙니다. 주가 변동을 합친 총수익과 세후 현금흐름으로 평가해야 합니다. 2026년 고배당기업 분리과세도 법정 요건을 충족한 배당에만 적용됩니다.
재테크 기초(7) "금리" - 정책금리와 내 자산의 관계
금리는 돈을 빌리거나 맡길 때의 가격이며 자산가격과 가계 현금흐름에 영향을 줍니다. 다만 기준금리 하나로 주식·부동산·환율의 방향을 확정할 수는 없습니다. 정책금리와 실제 거래금리를 구분해서 읽는 것이 출발점입니다.
재테크 기초(6) "채권" - 금리·신용위험과 개인투자용 국채
채권은 발행자가 약속한 이자와 원금을 지급하기로 한 증권입니다. 발행자의 신용과 만기, 매입가격에 따라 위험이 달라집니다. 국채·회사채·채권 ETF를 모두 ‘원금이 안전한 자산’으로 묶으면 안 됩니다.
재테크 기초(5) "리츠·인프라펀드" - 배당과 투자 위험
리츠와 인프라펀드는 부동산·사회기반시설의 현금흐름에 간접투자하는 수단입니다. 배당을 받을 수 있지만 예금처럼 이자와 원금이 확정되는 상품은 아닙니다. 임대료·통행료가 발생하는 자산도 차입금, 공실, 계약 조건에 따라 투자자 수익이 달라집니다.
재테크 기초(4) "ETF" - 분산투자·비용·세금의 기초
ETF는 여러 자산에 투자하는 펀드를 거래소에서 주식처럼 사고파는 상품입니다. 분산투자가 편리하지만, 무엇을 담았는지에 따라 위험이 크게 달라집니다. ETF라는 이름만으로 안전성이나 배당수익이 보장되지는 않습니다.
재테크 기초(3) "ISA" - 비과세 한도와 연금 전환 혜택
ISA는 투자상품을 담아 손익을 정산하고 세제 혜택을 받는 계좌입니다. 기존 ISA의 비과세 한도는 일반형 200만 원, 서민형·농어민형 400만 원이며 매년 새로 생기는 한도가 아닙니다. 2026년 생산적금융 ISA 정부안은 현행 제도와 구분해야 합니다.
재테크 기초(2) "IRP" - 퇴직금 운용과 연금수령의 세금
IRP는 퇴직급여를 모아 운용하고 연금으로 받을 수 있는 개인형 퇴직연금입니다. 개인이 추가 납입한 돈에는 연금저축 등과 합산한 세액공제 혜택이 있습니다. 계좌의 세제, 투자상품의 위험, 일부 인출과 전체 해지는 각각 구분해야 합니다.
재테크 기초(1) "연금저축" - 세액공제와 인출 세금 바로 알기
연금저축은 노후자금을 모으면서 세액공제를 받을 수 있는 계좌입니다. 세액공제 대상 납입액은 연 600만 원까지이며, 실제 절세액은 소득과 납부할 세금에 따라 달라집니다. 중도인출 세금과 보험의 해약환급금 구조를 이해하고 시작해야 합니다.